《智慧財產》專利經合理分析理算 才能彰顯價值
專利經合理分析理算 才能彰顯價值
【記錄：吳涎祿】
主題：促進中小企業智慧財產資金融通計畫─金融研討會
議題：專利價值及其技術評價流程解析
時間：97年9月26日
地點：台北教師會館一樓120室
主辦單位：經濟部中小企業處
執行單位：社團法人中華民國管理科學學會
記錄：吳涎祿
攝影：毛洪霖
前言：
專利未經評價前，就如同蚌殼，看起來都很像，但一打開，可能會有名貴的珍珠，也可能什麼都沒有。專利的價值可以從專利侵權及專利分析的角度探討。企業想要以專利取得融資，須經過專業的分析、評價、理算，最後得到專利的估算價值區間，提高向銀行融資的機會並藉此了解公司經營管理與專利價值。
蘇文玲(經濟部中小企業處副組長)：
評價愈嚴謹 愈能提升銀行接受度
中小企業處希望透過研討會集思廣益的方式，建立協助中小企業運用智慧財產權取得資金融通的機制。這一系列研討會下來，希望能讓金融業界熟悉與接受無形資產融資模式，並作為投資評估及融資時的決策參考，這也是整個計畫的目標，整理出明確模式，讓中小企業及投資金融機構都能接受。
智財權融資的關鍵乃在於評價模式，透過專利的評價，將專利價值數據化，有利於中小企業取得銀行融資。而且評價模式愈嚴謹，就愈能提升銀行的接受度，也就愈有利於後續資金融通的進行。唯中小企業的資源有限，如果評價的成本太高，亦恐非中小企業師能負擔，因此如何在嚴謹可信賴的評價模式與合理的評價費用間取得均衡，將是未來努力的重點之一。
詹炳耀(雲林科技大學科技法律研究所助理教授)：
專利權人 未採取應有攻勢
專利侵權訴訟已成為商業競爭的重要工具，而專利價值的認定有其爭議點，在前端的保護機制中，正常專利產出流程是從基礎研究，到先鋒發明，以至於應用發明，每個階段的專利都有其特徵及涵蓋範圍，我國的專利以應用發明居多，但如何獲致應得的價值，如何賦與適當的權重，都牽動全球產業供需情況資訊，必需審慎考量，而不是任由外商予取予求。另外，我國的專利權人缺乏發明的實施廣度視野，這亦會影響獲利，例如天氣預報設備如果只出售資訊給氣象局，獲利市場就很狹窄，但如果考慮到農產品期貨投機市場，利基就會變得很大，有概念者，甚至可以共享衍生性金融商品的變化利潤。
在後端的保護機制中，我國專利權人往往採防禦策略，而未採取應有的攻勢，外國的專利權人則剛好相反；在計算侵權的損害賠償額時，因為所有的侵權行為的共同法理是「無損害即無賠償」，在專利權人本身並未製造專利權商品時，此時其損害額如何計算？美國的實務提供了以合理的授權權利金做為計算基礎的先例，可供我國參酌。在面對侵權訴訟時，有時興訟到底也不是最好的方式，若採替代紛爭解決機制，由當事人試行和解，或由客觀中立之第三人居中調解，或在法院監督下進行和解，以合理授權金制度為基點，輔之以專利交互授權的策略，說不定是更符合業者切身利益的處理方式。
陳達仁(台灣大學機械工程學系教授)：
技術有無價值 必須先判斷
沒有人要的技術，不管有多好，就是沒有價值。那如何認定技術價值？首先，要判斷技術的位置在那裡，並找出多少可能是相關的，可由建立之資料庫 (pool)去比對。其次，進行專利的權利確認，包括專利類型、專利權存續、法律狀態，以及風險的評估。第三，進行專利檢索，建立相關專利群以供比對，並擬定檢索策略，進行專利資料庫的檢索。第四，進行專利分析、專利比對、風險評估，找出專利的重要性，從搜集整理的pool裡，分析其相關性，並做出區隔，彰顯其獨立性，確保在未來不會被挑戰。有了以上的動作，就可以從技術端對專利的價值做出相對的判斷。
耿筠 (雲林科技大學經營與管理研究中心主任)：
利潤取得 評價最終效益的判斷基準
對於專利評價本次研討會提出PEARL模型其意義為專利評估與分析原則，從英文patent evaluation and analysis rule，簡寫而來。其中建構四項大步驟，第一是基礎分析資料，包括專利的權利確認及功效分析；與技術本質分析，如果是新興技術，就會潛力無窮，如果是取代技術，汰換的速度就快，各有長處；產品上市時程及市場規模；以及在產業面製造產品的項目及運用。第二是評價基準設定，把握評價策略思維及方法選擇。第三是執行評價流程，包括選定理算的鑑價模式，再依據方法建構所需之資料與參數，蒐集各項資料與設定參數數值，並計算技術價值。第四是進行敏感性分析。
專利評價牽涉很廣，以市場收益方式為例，利潤取得是評價最終效益的判斷基準。在做專利評價時，與其說是精準計算專利價值，不如說是在評價的過程中，檢驗公司體質，擬定新技術開發策略更來得重要。因此，在從事專利評價時，一定要先確認鑑價的目的。
陳弘展(雲林科技大學經營與管理研究中心助理研究員)：
分析指標結論 影響最終價值
閱讀一份專利評價報告時，可以從評價摘要中快速瞭解評價報告的目的與結論等相關資訊，並由評價流程圖掌握評價報告的分析架構。評價過程中，除了針對外部的經濟與市場進行分析，以及對企業經營策略做一完整剖析外，各項專利分析指標的結論更是影響最終價值最為關鍵的因素，就因為評價的目的是希望獲得標的專利的總體價值，因此必須從專利的本質來進行評估，並將之納入評價參數之參考，如此才能客觀有效地衡量出真正的價值。最後依據評價標的的特性選擇適當的評價方法以進行價值估算，並進行敏感性分析，以反應不同參數的設定對於最終價值的影響程度。
陳錦章(中華民國銀行公會授信業務委員會副主任委員)：
評價報告 最好以兩種以上方式進行
以美國趨勢來看，專利評價有多種選擇，因為專利選擇變化很大，也會有產生不同的專利價值。如果採用單一方式，表示對自己有信心，如果以比較方式，就顯現信心不足。
評價方式的選擇主要還是以成本或收益為考量，用多種比較的方式可以得到比較客觀的價值，用單一方式則較為主觀。一份評價報告如果能以兩種以上的方式進行，當然是最好的模式，也可以取得公正客觀的內容。
駱孝文(麗業資產顧問公司副總經理)：
新技術資產 審慎估計折現率
計算技術資產價值很重要的一個參數是代表風險 (或要求報酬率)的折現率，其對於技術資產價值的影響很大，如果在判斷上有誤時，會影響整個價值估計結果。
例如，評估某一新技術資產的風險時，如果認為它的年要求報酬率是7.59%，低於一般投資股票的年要求報酬率有10~12%，很明顯地，這樣的折現率估計是有問題的，因為投資人勢必會投資在股票上而非新技術資產，因為新技術資產的年要求報酬率太低 (7.59%)，將無法吸引投資人；也就是說，此技術資產是不值得投資開發的。
由此可見，一項新技術資產的評估，一定要審慎估計代表其風險的折現率，否則會讓其價值嚴重的失真。
蕭熙欽(台灣中小企業銀行經理)：
評價 需參考台灣金融市場分析
本案評價理算有關權利金比例採用美國顧問公司所做的調查，建請依據台灣與美國經濟成長之情形作適當的修正，讓評價更為正確。
依評價標的物的特性，可以彈性選擇方式。除現行的評價方式外，還有不同的方法，而且不斷開發新模式。建議評價可採多種方式比較，再採適合本案之評價方式，以其他評價方式修正採用之評價方式，讓結果更為正確。
評價還是要以台灣金融市場做分析為要，折現率雖然可以設定公式，但參數還是要參考業界指標，不同的研究方式，會有不同的結果。
【2008-10-23/經濟日報/A12版/座談會】
【記錄：吳涎祿】
主題：促進中小企業智慧財產資金融通計畫─金融研討會
議題：專利價值及其技術評價流程解析
時間：97年9月26日
地點：台北教師會館一樓120室
主辦單位：經濟部中小企業處
執行單位：社團法人中華民國管理科學學會
記錄：吳涎祿
攝影：毛洪霖
前言：
專利未經評價前，就如同蚌殼，看起來都很像，但一打開，可能會有名貴的珍珠，也可能什麼都沒有。專利的價值可以從專利侵權及專利分析的角度探討。企業想要以專利取得融資，須經過專業的分析、評價、理算，最後得到專利的估算價值區間，提高向銀行融資的機會並藉此了解公司經營管理與專利價值。
蘇文玲(經濟部中小企業處副組長)：
評價愈嚴謹 愈能提升銀行接受度
中小企業處希望透過研討會集思廣益的方式，建立協助中小企業運用智慧財產權取得資金融通的機制。這一系列研討會下來，希望能讓金融業界熟悉與接受無形資產融資模式，並作為投資評估及融資時的決策參考，這也是整個計畫的目標，整理出明確模式，讓中小企業及投資金融機構都能接受。
智財權融資的關鍵乃在於評價模式，透過專利的評價，將專利價值數據化，有利於中小企業取得銀行融資。而且評價模式愈嚴謹，就愈能提升銀行的接受度，也就愈有利於後續資金融通的進行。唯中小企業的資源有限，如果評價的成本太高，亦恐非中小企業師能負擔，因此如何在嚴謹可信賴的評價模式與合理的評價費用間取得均衡，將是未來努力的重點之一。
詹炳耀(雲林科技大學科技法律研究所助理教授)：
專利權人 未採取應有攻勢
專利侵權訴訟已成為商業競爭的重要工具，而專利價值的認定有其爭議點，在前端的保護機制中，正常專利產出流程是從基礎研究，到先鋒發明，以至於應用發明，每個階段的專利都有其特徵及涵蓋範圍，我國的專利以應用發明居多，但如何獲致應得的價值，如何賦與適當的權重，都牽動全球產業供需情況資訊，必需審慎考量，而不是任由外商予取予求。另外，我國的專利權人缺乏發明的實施廣度視野，這亦會影響獲利，例如天氣預報設備如果只出售資訊給氣象局，獲利市場就很狹窄，但如果考慮到農產品期貨投機市場，利基就會變得很大，有概念者，甚至可以共享衍生性金融商品的變化利潤。
在後端的保護機制中，我國專利權人往往採防禦策略，而未採取應有的攻勢，外國的專利權人則剛好相反；在計算侵權的損害賠償額時，因為所有的侵權行為的共同法理是「無損害即無賠償」，在專利權人本身並未製造專利權商品時，此時其損害額如何計算？美國的實務提供了以合理的授權權利金做為計算基礎的先例，可供我國參酌。在面對侵權訴訟時，有時興訟到底也不是最好的方式，若採替代紛爭解決機制，由當事人試行和解，或由客觀中立之第三人居中調解，或在法院監督下進行和解，以合理授權金制度為基點，輔之以專利交互授權的策略，說不定是更符合業者切身利益的處理方式。
陳達仁(台灣大學機械工程學系教授)：
技術有無價值 必須先判斷
沒有人要的技術，不管有多好，就是沒有價值。那如何認定技術價值？首先，要判斷技術的位置在那裡，並找出多少可能是相關的，可由建立之資料庫 (pool)去比對。其次，進行專利的權利確認，包括專利類型、專利權存續、法律狀態，以及風險的評估。第三，進行專利檢索，建立相關專利群以供比對，並擬定檢索策略，進行專利資料庫的檢索。第四，進行專利分析、專利比對、風險評估，找出專利的重要性，從搜集整理的pool裡，分析其相關性，並做出區隔，彰顯其獨立性，確保在未來不會被挑戰。有了以上的動作，就可以從技術端對專利的價值做出相對的判斷。
耿筠 (雲林科技大學經營與管理研究中心主任)：
利潤取得 評價最終效益的判斷基準
對於專利評價本次研討會提出PEARL模型其意義為專利評估與分析原則，從英文patent evaluation and analysis rule，簡寫而來。其中建構四項大步驟，第一是基礎分析資料，包括專利的權利確認及功效分析；與技術本質分析，如果是新興技術，就會潛力無窮，如果是取代技術，汰換的速度就快，各有長處；產品上市時程及市場規模；以及在產業面製造產品的項目及運用。第二是評價基準設定，把握評價策略思維及方法選擇。第三是執行評價流程，包括選定理算的鑑價模式，再依據方法建構所需之資料與參數，蒐集各項資料與設定參數數值，並計算技術價值。第四是進行敏感性分析。
專利評價牽涉很廣，以市場收益方式為例，利潤取得是評價最終效益的判斷基準。在做專利評價時，與其說是精準計算專利價值，不如說是在評價的過程中，檢驗公司體質，擬定新技術開發策略更來得重要。因此，在從事專利評價時，一定要先確認鑑價的目的。
陳弘展(雲林科技大學經營與管理研究中心助理研究員)：
分析指標結論 影響最終價值
閱讀一份專利評價報告時，可以從評價摘要中快速瞭解評價報告的目的與結論等相關資訊，並由評價流程圖掌握評價報告的分析架構。評價過程中，除了針對外部的經濟與市場進行分析，以及對企業經營策略做一完整剖析外，各項專利分析指標的結論更是影響最終價值最為關鍵的因素，就因為評價的目的是希望獲得標的專利的總體價值，因此必須從專利的本質來進行評估，並將之納入評價參數之參考，如此才能客觀有效地衡量出真正的價值。最後依據評價標的的特性選擇適當的評價方法以進行價值估算，並進行敏感性分析，以反應不同參數的設定對於最終價值的影響程度。
陳錦章(中華民國銀行公會授信業務委員會副主任委員)：
評價報告 最好以兩種以上方式進行
以美國趨勢來看，專利評價有多種選擇，因為專利選擇變化很大，也會有產生不同的專利價值。如果採用單一方式，表示對自己有信心，如果以比較方式，就顯現信心不足。
評價方式的選擇主要還是以成本或收益為考量，用多種比較的方式可以得到比較客觀的價值，用單一方式則較為主觀。一份評價報告如果能以兩種以上的方式進行，當然是最好的模式，也可以取得公正客觀的內容。
駱孝文(麗業資產顧問公司副總經理)：
新技術資產 審慎估計折現率
計算技術資產價值很重要的一個參數是代表風險 (或要求報酬率)的折現率，其對於技術資產價值的影響很大，如果在判斷上有誤時，會影響整個價值估計結果。
例如，評估某一新技術資產的風險時，如果認為它的年要求報酬率是7.59%，低於一般投資股票的年要求報酬率有10~12%，很明顯地，這樣的折現率估計是有問題的，因為投資人勢必會投資在股票上而非新技術資產，因為新技術資產的年要求報酬率太低 (7.59%)，將無法吸引投資人；也就是說，此技術資產是不值得投資開發的。
由此可見，一項新技術資產的評估，一定要審慎估計代表其風險的折現率，否則會讓其價值嚴重的失真。
蕭熙欽(台灣中小企業銀行經理)：
評價 需參考台灣金融市場分析
本案評價理算有關權利金比例採用美國顧問公司所做的調查，建請依據台灣與美國經濟成長之情形作適當的修正，讓評價更為正確。
依評價標的物的特性，可以彈性選擇方式。除現行的評價方式外，還有不同的方法，而且不斷開發新模式。建議評價可採多種方式比較，再採適合本案之評價方式，以其他評價方式修正採用之評價方式，讓結果更為正確。
評價還是要以台灣金融市場做分析為要，折現率雖然可以設定公式，但參數還是要參考業界指標，不同的研究方式，會有不同的結果。
【2008-10-23/經濟日報/A12版/座談會】