發行限制型股票 不課證交稅
2012-04-26
工商時報
記者張國仁台北報導

　限制型股票課稅問題，財政部有答案了。財政部說，發行限制型股票在初級市場不課證交稅。惟政府規定公司每次發行限制型股票最少要給10名員工，與市場需求相悖，台積電因而暫緩發行。

　政府今年開放公司可發行限制型股票給員工，作為公司招聘人才的利器，據指出，台積電本來在今年也有發行限制型股票計畫，後因稅務問題及發行對象與人數限制問題，計畫暫緩，而整個市場冷清清，迄目前僅緯創一家公司，計劃在今年股東會提案發行。

　政府開放公司發行限制型股票，卻在發行員工限制權利新股的募集準則內規範，公司發行限制型股票給予單一員工的數量，不得超過申報發行總額的10％，即最少10人或10人以上。

　加上公司發行限制型股票給員工，要否課徵證交稅始終不明確，使得眼看6月起，各公司股東會即將陸續召開，但各公司卻因這些發行上不確定因素，以至於連發行計畫都遲遲無法提出來向主管機關申報。

　不過就課稅問題，財政部賦稅署官員昨天指出，就初級市場，即公司首次發行限制型股票給員工時，並非買賣因此不課證交稅。至於次級市場，也就是員工在既得條件達成後，取得股票，且經過戶完成，員工若再將股票轉手，即屬股票的買賣行為，應課徵證交稅。

　至於公司發行限制型股票給員工，該員工卻未能依契約完成既得條件，離職前，公司將股票買回，屬於非減資的買回，類似公司向員工買回配發的庫藏股，賣方要課證交稅。


會計師：還有2項障礙待放寬

2012-04-26 工商時報 記者張國仁台北報導

　限制型股票作為獎酬工具在國外行之有年，今年政府首度開放公司得發行限制型股票（RS），但若干限制規定讓這項獎酬工具在台實施卻變了調，會計師認為政府應將障礙撤除，蘋果執行長庫克的「夢幻效果」才能在台實現，而員工在既得條件達成後轉讓股票，有無歸入權問題也應儘快釐清。

　蘋果電腦發給庫克100萬股、價值3.76億美元的限制型股票，令人羨慕。台灣現在雖然也有限制型股票，但是勤業眾信會計師江美艷表示，還有2項障礙有待政府放寬。

　她說，一是現行規定發放RS的對象，限於發行公司員工。至於發行公司董事，或者發行公司的從屬公司員工若能適用，將更具彈性。

　二是發行對象人數不要限制。目前規定，RS的發放人數，每次最少為10人。這項規定使得企業對單一特定的優秀人才，想發放RS吸引該人才加入公司，在台即無法實現。

　勤業眾信會計師巫鑫指出，受領RS的員工，特別是兼任董事的公司內部人，在既得條件達成後轉售股票，適用證交法「歸入權」限制嗎？有待主管機關釋明。

　發行股票公司董監事、經理人或持有公司股份超過10％的股東，對公司的上市股票，於取得後6個月內再行賣出，或於賣出後6個月內再行買進，因而獲利者，公司應請求將其利益歸於公司，這是證交法有關「歸入權」明文規定。