安侯建業聯合會計師事務所專欄－高科技業導入IFRS，股份基礎給付探討
2011-08-04 01:25 工商時報 張字信、郭士華

　對渴望高成長但現金不多的高科技公司，股份基礎給付是用來留住重要員工主要方法之一。KPMG訪問國外高科技公司，針對IFRS之導入後股份基礎給付處理，發現這些公司幾乎皆有揭露員工股份基礎給付政策且大部分被歸為權益交割。

　在會計處理上，最常用Black-Scholes評價模型衡量公允價值，且無揭露修正後計畫。隨時間經過，股份基礎給付在過去最常見的處理是一般的認股權及非既得股份，推估未來將朝向更複雜結構處理，如股份增值權及連結到達公司期望所訂特定既得條件。

　何謂股份基礎給付，是指企業與員工或其他第三人交易以取得商品或勞務，對價可能以企業本身或聯屬公司的權益商品（權益交割交易）支付或產生負債（依企業本身或聯屬公司的權益商品價格或價值決定）而以現金或其他資產（現金交割交易）償付。無論權益或現金交割交易，皆應認列成本（通常列費用，除非符合資產認列條件），而權益交割交易相對增加權益；現金交割交易相對認列之負債則須持續衡量後續公允價值變動（列為損益）直到交割日止。

　有部分交易允許一方選擇交割方式，若屬企業可選擇，則依企業是否有意圖及能力可用權益商品交割來決定應依權益交割或現金交割之會計處理。若屬交易對方可選擇，則企業係給與一複合金融商品，包含負債及權益兩要素。

　■權益商品公允價值決定方式

　員工股份基礎給付交易之衡量係參考所給與權益商品公允價值，決定方式有：（1）若有可參考之市價，則依市價估計之。（2）若無市價可供參考，則應選擇依當時情況最適之評價模式估計權益商品之公允價值，評價模式實務上有Black-Scholes及Monte-Carlo二種評價模式。

　所有選擇權評價模式主要考量因素有：（1）選擇權履約價格。（2）標的股票現時價格。（3）股價預期波動性。（4）標的股票預期支付之股利。（5）市場上無風險利率。（6）選擇權存續期間，且部分選擇權評價模式允許參數之設定與認股權的期間有所差異。當企業使用連結到市場表現狀況的股票報酬計畫，通常用Monte-Carlo或二項式（binomial）評價模式。

　■取得股份基礎給付條件

　而取得股份基礎給付條件又可分為既得及非既得，判斷則以決定交易對方是否有權取得股份基礎給付，既得條件指決定企業取得服務提供而對方則取得股份基礎給付對價的所有條件，且這些條件可能與未來服務或績效條件不同，服務條件要求員工完成特定期間服務提供，而績效條件則增加了要求對方須符合特定績效目標。

　若以市價績效條件衡量，依企業股價並考量除權息或依企業股價及相關加權股價指數衡量一特定股票價格。如非市價績效條件則可能含特定獲利的增加，權益交割的原始公允價值之決定包含目前市價條件及非既得條件，對實際既得與估計之差異並沒有續後調整問題。（本文作者為安侯建業聯合會計師事務所執業會計師）