融資息可扣抵
2010-03-12 工商時報 【記者陳懷瑜台北報導】

　金融商品新稅制今年上路之後，銀行業者不再需為了報稅，編制兩套完全不同的報表。而在金融商品之中，業者買賣公債附條件商品融資息將可以扣抵，但證券化商品稅率從6％提高為10％，受衝擊最大。

　安永執行總監周黎芳表示，就金融商品部份而言，新稅制因與市場運作方式比較接近。過去債券附條件交易，國稅局的實務見解係採「買賣斷」說，使得業者於承作附條件交易如有融資利息費用在稅上無法扣抵，無法充分反映交易成本。

　此外，由於附條件交易於會計上採「融資說」，導致業者於申報所得稅時，需額外進行調整，將融資說調整為買賣斷說。修法後，附條件交易採融資說辦理，則從今年起，業者不需要為了稅務之目的編制截然不同的報表，是一個很重要的變革。

　周黎芳說，金融業買進公債本就為準備金部位，而附條件買賣則是銀行正常資金調度，從今年起，金融業者進行債券附條件買賣時，可以全部反應交易成本，但因為業者依然是公債的長期持有者，公債利息收入會計入營業所得，當然，若市場短期利率高漲時，業者也會有利息價差損失。

　周黎芳說，就稅率來說，票券商品過去是採20％分離課稅，如今改列併入營所稅課稅，稅率同樣都是20％，但好處是現在如果該票券承作附條件交易，其融資利息費用可扣抵。

　至於結構性商品，安永執行總監曹盛凱則表示，依照新修正稅法規定，境外投資人透過國際金融業務分行（OBU）購買該商品將對其課以15％的分離課稅。

　由於目前OBU條例第16條僅規定利息所得免稅，但立法院去年4月完成修法，結構型商品交易所得改列「其他所得」，但金管會未配合及時修法，因此不能再適用免稅規定。

　財政部擔心新稅制衝擊OBU市場，特別在去年12月底發函，同意該項商品可以暫緩課徵半年，但金管會如果沒有在緩衝期限內完成修法，還是要追溯至今年1月1日課稅。

　曹盛凱說，新稅制唯一衝擊的要屬證券化商品，比如不動產證券化商品，該商品原稅率僅6％，如今與其他商品同樣為10％，所幸，目前該商品已經過了發行熱度，短期內影響不大。